（一）企业持有现金的动机：
1．交易性动机：持有一定的现金以满足正常生产经营秩序下的需要。
2．预防性动机：持有现金以应付紧急情况的现金需要。
3．投机性动机：为把握市场投资机会，获得较大收益而持有现金。
（二）现金管理的方法：
1．制度管理
2．预算管理
3．收支管理（包括加速收款和控制现金支出两个方面即早收晚付）
（三）最佳现金余额的确定
最佳现金持有量，是持有现金的持有成本与证券变现的转换成本相等时的现金持有量。
持有成本，是由于持有现金损失其他投资机会而发生的损失。
转换成本，是将有价证券转换现金发生的手续费等开支。
最佳现金持有量确定的存活模式：Q=
持有现金的总成本TC=持有成本+转换成本=
式中，
T为一个周期内现金总需求量；
F为每次转换有价证券的转换成本；
Q为最佳现金持有量(每次证券变现的数量)；
R为有价证券利息率(机会成本)；
TC为现金管理相关总成本。
持有成本Q/2*R，与现金持有量成正比；转换成本T/Q*F与现金持有量成反比。根据数学原理，当持有成本=转换成本时（Q/2*R=T/Q*F），总成本最小，则：得出Q= 。 |
