销售百分比分析法

第 三 章　财务预测和财务预算

第一节 资金需要量预测
一、销售百分比分析法
1.假设前提

假设收入.费用.资产.负债与销售收入之间有着固定的比例。

若：预计资产>预计负债+预计所有者权益　则 追加资金   【需要安排筹资】
预计资产<预计负债+预计所有者权益  则 剩余    【需要安排投资】

3.计算方法：
1）利用编制预计会计报表的方法来预测：
基本步骤：
（1）编制预计利润表
①计算基期利润表各项目销售百分比=XX项目/基期销售收入
②计算预计利润表的各项目=预计销售收入×基期利润表各项目销售百分比
③计算预计净利润=（预计销售收入-预计各项成本费用）×（1-所得税率）
④计算留存收益增加额=预计净利润×（1-股利支付率）
（2）编制预计资产负债表
①区分敏感项目与非敏感项目（针对资产负债表项目）
②计算敏感项目的销售百分比=基期敏感项目/基期销售收入
③计算预计资产.负债.所有者权益
预计资产：非敏感资产--不变
敏感资产=预计销售收入×敏感资产销售百分比
预计负债：非敏感负债--不变
敏感负债=预计销售收入×敏感负债销售百分比
预计所有者权益：实收资本--不变
留存收益=基期数+增加留存收益
④预算需从外部追加资金=预计资产-预计负债-预计所有者权益
2）公式法

公式
追加资金需要量=Δ资产-Δ负债-Δ留存收益
=Δ收入×敏感资产销售百分比-Δ收入×敏感负债销售百分比-预计净利润×（1-股利支付率）