第五章现金流量与资金时间价值

　　考试目的

　　本部分的考试目的是测试应考人员对现金流量、资金时间价值及相关概念、复利计算公式、复利系数的了解、熟悉和掌握程度。

　　考试内容

　　第一节现金流量

　　一、现金流量的概念

　　二、现金流量图

　　第二节资金时间价值

　　一、资金时间价值的概念

　　（一）随着时间的推移，资金的价值会增加

　　（二）资金一旦用于投资，就不能用于即期消费

　　二、利息与利率

　　（一）利息

　　（二）利率

　　（三）利率的决定和影响因素

　　1．古典学派的储蓄投资决定理论

　　2．流动性偏好利率理论

　　3．可贷资金利率理论

　　4．IS-LM曲线模型的利率理论

　　5．马克思的利率决定理论

　　6．影响利率的其他因素

　　三、单利计息与复利计息

　　（一）单利计息

　　（二）复利计息

　　四、名义利率与实际利率

　　（一）名义利率与实际利率的概念

　　（二）名义利率与实际利率的关系式

　　第三节资金等效值与复利计算

　　一、资金等效值的概念

　　二、复利计算

　　（一）常用符号

　　（二）公式与系数

　　1．一次支付的现值系数和终值系数

　　2．等额序列支付的现值系数和资金回收系数

　　3．等额序列支付的终值系数和储存基金系数

　　4．等差序列的现值系数和年费用系数

　　5．等比序列的现值系数和年费用系数

　　（三）复利系数的标准表示法

　　三、复利系数的应用

　　考试要求

　　1．掌握现金流量的概念和现金流量图

　　2．掌握资金时间价值的概念

　　3．掌握利息、利率，

　　4．了解古典学派的储蓄投资决定理论、流动性偏好利率理论、可贷资金利率理论、IS——LM曲线模型的利率理论和马克思的利率决定理论；

　　5．熟悉影响利率的其他因素

　　6．掌握单利计息与复利计息

　　7．掌握名义利率与实际利率

　　8．掌握资金等效值与复利计算