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审计专业相关知识企业财务管理 第七章 财务分析与绩效评价 易错知识点 |
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财务比率分析 |
偿债能力分析（短期） |
流动比率 |
流动比率=流动资产/流动负债。切记说比率就是先写分子，容易颠倒。流动比率越大，短期偿债能力越强，获得能力差 |
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速动比率（酸性测试比率） |
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债。速动资产在分子位置。速动资产包括货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款等变现能力强的项目 |
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现金比率 |
现金比率=（货币资金+现金等价物）/流动负债，反映企业直接支付能力 |
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偿债能力分析（长期） |
资产负债率（负债比率） |
资产负债率=负债总额/资产总额。记住什么什么率就是先写分母，某某比率是先写分子。这个比率越高，偿债能力越差 |
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股东权益比率 |
股东权益比率=股东权益总额/资产总额。分子是股东权益，分母是资产总额，而不是负债；股东权益比率越大，负债比率越小，偿债能力越强。资产负债率+股东权益比率=1 |
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权益乘数（重要） |
权益乘数=资产总额/股东权益总额；权益乘数是股东权益比率的倒数。权益乘数就是资产总额是股东权益的多少倍。 |
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产权比率（负债股权比率） |
也容易错，产权比率=负债总额/股东权益总额。产权比率是负债比率的另一种表现形式，它反映了债权人所提供资金与股东提供资金的比率 |
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利息保障倍数 |
容易错，利息保障倍数=（税前利润+利息）/利息；这个比率至少要大于1，否则就难以偿付债务及利息。理解为利息是税前支付，所以用税前利润对比，有倍数所以分子加上利息 |
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营运能力分析 |
应收账款周转率 |
应收账款周转率=年赊销收入净额/应收账款平均余额；应收账款周转率所以分母是应收账款，净额是赊销收入减销售退回、折扣、折让后净额，应收平均余额=期初应收账款加期末应收账款的和除以2平均，计算出应收账款周转率是一年周转几次，如果比率高，说明周转快，企业信用政策付款条件过于苛刻，应收余额少。如果比率低，说明企业催收账款效率太低或信用太宽松 |
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应收账款平均收账期 |
365天/应收账款周转率。应收账款周转一次需要的天数。公式可以表示为：365天*应收账款平均余额/年赊销收入净额 |
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存货周转率（存货利用率） |
存货周转率=年销售成本/平均存货；表示一定时期内企业存货周转的次数，可以是一季度或半年。另一个相关指标是存货周转天数，是倒数关系，存货周转天数=365/存货周转率=平均存货*365/销售成本 |
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流动资产周转率 |
年销售收入/流动资产平均余额 |
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固定资产周转率 |
年销售收入/固定资产净值平均余额 |
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总资产周转率 |
年销售收入/资产平均总额。以上三个周转率相对好记些，平均都是期初加期末除以2 |
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获得能力分析 |
资产报酬率 |
净利润/平均资产总额。利润是一个时期值，资产是时点值，所以得平均（资产报酬率又叫资产收益率、资产净利率、投资报酬率）注意与后面绩效指标中的总资产报酬率区分开 |
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股东权益报酬率 |
股东权益报酬率，分母是股东权益，分子是净利润。=净利润/股东权益平均余额 |
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销售毛利率 |
（营业收入-营业成本）/营业收入 |
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销售净利率 |
净利润/营业收入 |
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成本费用净利率 |
成本费用净利率，分母是成本费用，分子是净利润。=净利率/成本费用总额；注意成本费用包括营业成本、销售费用、管理费用、税金及附加、所得税费用 |
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发展能力分析 |
销售增长率 |
本年营业收入增长额/上年营业收入总额 |
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资产增长率 |
资产增长率=（期末资产-期初资产）/期初资产=本年总资产增长额/年初资产总额 |
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资本增长率 |
本年所有者权益增长额与年初所有者权益比率 |
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利润增长率 |
指本年利润总额增长额与上年利润总额的比率，=（本年利润-上年利润）/上年利润总额 |
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1、财务趋势分析 |
比较财务报表 |
各年度财务数据放在一起对比分析 |
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比较百分比财务报表 |
各年度报表各项目百分比的变化，更直观反映了企业发展趋势，可纵向和横向比较 |
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比较财务比率 |
将近几年财务比率进行对比，更直观反映了企业各方面财务状况的变动趋势 |
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2、财务综合分析 |
杜邦分析法 |
最常用的财务综合分析方法，利用几种主要的财务比率之间的关系来综合分析企业的财务状况，由美国杜邦公司创造。表示方法是杜邦分析系统图 |
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杜邦公式，必须记住 |
资产报酬率=销售净利率*总资产周转率（利润是收入的倍数*收入是资产的倍数） |
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杜邦分析图的第一层 |
股东权益报酬率 |
股东权益报酬率=资产报酬率*权益乘数（权益乘数是资产/股东权益） |
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第二层 |
资产报酬率 |
资产报酬率=销售净利率*总资产周转率（这个就是杜邦公式） |
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第三层 |
销售净利率和总资产周转率 |
销售净利率=净利润/销售收入，总资产周转率=销售收入/平均资产总额 |
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企业绩效评价 |
财务比率综合评分法 |
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选定比率，确定标准评分值，规定上下限，确定标准值，计算实际值，计算实际与标准的关系比率，计算实际得分 |
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国有企业综合绩效评价 |
以投入产出分析为基本方法，建立综合评价体系 |
分为定量评价（对企业一定期间盈利能力、资产质量、债务风险、经营增长）和定性评价（专家评议，评判管理水平） |
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国有企业综合绩效评价指标 |
22个财务绩效定量评价指标和8个管理绩效定性指标 |
定量指标又分为基本指标和修正指标，修正指标是根据财务指标的差异性和互补性，对基本指标作补充和矫正 |
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盈利能力基本指标 |
净资产收益率 |
净利润/平均净资产，平均净资产就是平均所有者权益 |
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总资产报酬率 |
（利润总额+利息支出）/平均资产总额，前面资产报酬率计算的是净利润，这里总资产报酬率公式里是利润总额+利息 |
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盈利能力修正指标 |
销售利润率 |
主营业务利润/主营业务收入净额 |
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盈余现金保障倍数 |
经营现金净流量/（净利润+少数股东损益） |
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成本费用利润率 |
利润总额/成本费用总额，与前面成本费用净利率有区别 |
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资本收益率 |
净利润/平均资本，平均资本=实收资本加资本公积的年初年末平均 |
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资产质量状况基本指标 |
总资产周转率 |
主营收入净额/平均总资产 |
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应收账款周转率 |
主营收入净额/平均应收账款余额。应收账款余额为净额+坏账准备 |
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资产质量状况修正指标 |
不良资产比率 |
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| 44 |
流动资产周转率 |
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资产现金回收率 |
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债务风险状况基本指标 |
资产负债率（负债比率） |
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已获利息倍数 |
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债务风险状况修正指标 |
速动比率 |
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| 47 |
现金流动负债比率 |
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| 48 |
带息负债比率 |
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| 49 |
或有负债比率 |
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经营增长状况基本指标 |
销售增长率 |
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资本保值增值率 |
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经营增长状况修正指标 |
销售利润增长率 |
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总资产增长率 |
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技术投入比率 |
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| 55 |
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管理绩效 |
8个指标 |
战略管理、发展创新、经营决策、风险控制、基础管理、人力资源、行业影响、社会贡献 |
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企业绩效评价的指标及公式了解即可，记住大项 |
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