2009银行从业资格考试_风险管理复习指导：缺口分析、久期分析和外汇敞口分析(09/2/21)

（1）敏感性分析（sensitivity analysis）——在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素的变化可能对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响
　　（2）缺口分析（cap analysis）——衡量利率变动对银行当期收益影响的一种方法，具体而言，将资产和负债按重新定价的期限划分到不同的时间段，然后将资产和负债的差额加上表外头寸，得到缺口，再乘以假定的利率变动，得出这一利率变动对净利息收入的影响
　　（3）久期分析（duration analysis）——衡量利率变动对银行经济价值影响的一种方法，具体而言，就是对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给定的小幅（通常小于1%）利率变动可能对银行经济价值的影响
　　一般而言，金融工具的到期日或距下一次重新定价日的时间越长，并且在到期日之前支付的金额越小，则久期的绝对值越高，表明利率变动将会对银行的经济价值产生较大的影响
　　缺点，仍然不能反映基准风险、对于利率的大幅度变动，由于头寸价格的变化与利率的变化无法近似为线性关系，因此，久期分析的结果就不再准确
　　（4）外汇敞口分析（foreign currency exposure analysis）——衡量汇率变动对银行当期收益的影响