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2010证券从业资格考试:《基础知识》基础讲义(20)

www.zige365.com 2010-1-29 14:42:34 点击:发送给好友 和学友门交流一下 收藏到我的会员中心
  第三节 基金的费用与资产估值
  一、证券投资基金的费用
  (一)管理费:从基金资产中提取,支付给为基金提供专业化服务的管理人的费用,即管理人管理和操作基金收取的费用。
  (二)托管费:托管人为保管和处理基金资产而想基金收取的费用。
  (三)其他费用
  二、证券投资基金资产估值
  (一)基金资产净值
  定义:指证券投资基金所拥有的各类证券的价值、银行存款本息、基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。单位基金实际代表的价值,是基金单位价格的内在价值,是衡量基金经营好坏的主要指标,也是计算交易价格的依据考试大-全国最大教育类网站(www.Examda。com)
  基金单位价格应该与净资产一致,尤其是开放式基金,但封闭式基金要受到供求关系等多种因素的影响
  基金资产净值 = 基金资产总值 – 基金负债
  基金份额净值 = 基金资产净值/基金总份额
  (二)基金资产的估值
  1、估值的目的。估值就是对某个时点上基金单位实际代表的价值进行估算,使其准确反映基金的实际价值,并以净资产进行公布
  2、估值对象。基金依法拥有的各类资产。
  3、估值日的确定。基金管理人应于每个交易日当天对基金资产进行估值
  4、估值暂停:估值暂停的情况
  5、估值原则。
  第四节 证券投资基金的收入、风险与信息披露
  一、证券投资基金的收入及利润分配  
  来源:利息、股息红利、资本利得和资本增值
  (一)证券投资基金的收益构成:
  1、基金投资所得红利、股息、债券利息;
  2、买卖证券差价
  3、存款利息
  4、法律法规及基金契约所规定的其他收入
  (二)证券投资基金的收益分配
  基金分配的两种方式:一是现金;二是基金份额
  基金分配的原则:
  二、证券投资基金投资风险
  1、市场风险
  2、管理能力风险
  3、技术风险
  4、巨额赎回风险
  三、基金的信息披露
  1、基金招募说明书、基金合同、基金托管协议;  
  2、基金募集情况;
  3、基金份额上市交易公告书;
  4、基金资产净值、基金份额净值;
  5、基金份额申购、赎回价格;
  6、资产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基金报告;
  7、临时报告;
  8、持有人大会决议;
  9、基金管理人、基金托管部门的重大人事变动; 
  10、涉及诉讼;
  11、其他信息。
  第五节 证券投资基金的投资
  一、证券投资基金的投资范围
  二、证券投资的限制
  目的:一是引导基金分散投资、降低风险。二是避免基金操纵市场;三是发挥基金引导市场的作用。
  对基金投资的禁止性规定
  1、承销证券;
  2、向他人贷款或者提供担保; 
  3、从事承担无限责任的投资;
  4、买卖其他基金份额,国务院另有规定的除外;
  5、向基金当事人出资或者买卖当事人发行的股票或者债券;
  6、买卖有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券;
  7、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动
  8、依照法律、法规有关规定、国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。
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