本章主要考点

　　1.掌握股票网上发行的含义、类型。

　　2.掌握股票上网发行资金申购的基本规定和操作流程。

　　3.掌握分红派息的操作流程。

　　4.掌握配股缴款的操作流程。

　　5.熟悉股东大会网络投票的操作规定。

　　6.熟悉上市开放式基金业务的有关规定。

　　7.熟悉交易型开放式指数基金业务的有关规定。

　　8.熟悉权证业务的有关规定。

　　9.熟悉可转换债券转股的操作流程。

　　10.掌握证券公司代办股份转让的含义和业务范围。

　　11.熟悉证券公司从事代办股份转让服务业务的资格条件。

　　12.掌握代办股份转让的基本规则。

　　13.熟悉非上市股份有限公司股份报价转让的一般内容。

　　14.熟悉证券公司中间介绍业务的含义。

　　15.熟悉证券公司提供中间介绍业务的资格条件与业务范围。

　　16.掌握证券公司提供中间介绍业务的业务规则。

　　第一节　股票网上发行

　　一、网上发行的概念和类型(掌握)

　　(一)网上发行的概念 概念 股票网上发行是利用证券交易所的交易系统，新股发行主承销商在证券交易所挂牌销售，投资者通过证券经纪商进行申购的发行方式。

　　优点 (1)经济性。

　　(2)高效性。

　　(二)网上发行的类型

　　1.网上竞价发行

　　【例题·多选题】网上竞价发行的优点有(　)。

　　A.市场性

　　B.连续性

　　C.经济性

　　D.高效性

　　『正确答案』ABCD

　　『答案解析』网上竞价发行的优点：经济性、高效性、市场性、连续性。

　　2.网上定价发行

　　▲新股网上定价发行是事先规定发行价格，再利用证券交易所交易系统来发行股票的发行方式，即主承销商利用交易系统，按已确定的发行价格向投资者发售股票。

　　▲新股网上定价发行与网上竞价发行的不同之处主要有两点：　 网上定价发行 网上竞价发行

　　发行价格的确定方式不同 事先确定价格事先确定发行底价，由发行时竞价决定发行价

　　认购成功者的确认方式不同 抽签决定价格优先、同等价位时间优先原则决定

　　【例题·多选题】新股网上定价发行与网上竞价发行的不同之处在于()。

　　A.认购方式不同

　　B.承销方式不同

　　C.发行价格的确定方式不同

　　D.认购成功者的确认方式不同

　　『正确答案』CD

　　『答案解析』新股网上定价发行与网上竞价发行的不同之处：发行价格的确定方式不同、认购成功者的确认方式不同。

　　★自2005年1月1日起，我国开始实行首次公开发行股票的询价制度。

　　▲根据现行制度规定，新股资金申购网上发行与网下配售股票同时进行。对于通过初步询价确定股票发行价格的，网下配售和网上发行均按照定价发行方式进行。

　　▲对于通过网下累计投标询价确定股票发行价格的，参与网上发行的投资者按询价区间的上限进行申购。

　　【例题·判断题】首次发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。()

　　A.正确 B.错误

　　『正确答案』A

　　『答案解析』首次发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。

　　二、股票网上发行资金申购程序

　　(一)基本规定(掌握) 申购单位及上限上海证券交易所 每一申购单位是1000股，最高不超过当次社会公众股上网发行总量的1‰，且不得超过9999.9万股。

　　深圳证券交易所 申购单位是500股，每一证券账户不得超过规定的申购上限，且不超过999 999 500股。