2009年造价工程师考试:浅谈确定保函担保价格的思路（一）_造价工程师考试

在考虑保函担保的价格的时候，往往会有以下两种思路，一是从保函担保的机会成本考虑，确定保函担保的价格，二是从担保机构收入能够弥补支出的角度考虑，确定保函担保的价格。下面对这两种思路进行分析。
　　目前，我国银行普遍提供银行保函服务，通常有两种保函形式；一是一般类保函，即申请人交存申请额度100％的保证金的形式提供反担保的保函；该类保函银行按照保函额度0.3％收取手续费（北京银行执行的基准费率）；二是特殊类保函，指申请人无法提供100％的保证金，但通过其他方式提供担保或银行审查后给予其授信额度的情况下，经审批后出具保函的方式，特殊类保函包括授信额度内的保函、第三方保证形式的保函、财产抵质押形式的保函、信用保函等，该类保函银行按照保函额度0.5％收取手续费。各承办行在具体承办时，可根据保函的性质、项目风险程度、保函金额、期限、申请人资信、反担保等方面在规定费率50％的幅度内上下浮动。
　　一、100％保证金保函的成本分析
　　根据以上资料，企业直接向银行申请一般保函（即：100％保证金保函）业务的成本有以下几个方面：
　　1、企业资金被冻结减少了收益。
　　在资金冻结期间，银行只按照活期存款利率支付给企业利息。在这种情况下，最保守的计算，可选取同期国债利率2.78％作为无风险利率，这样，以100万元保函为例（以下测算全部按照100万元、1年期保函考虑），企业付出的最低成本是1.79万元（100×2.78％-100×0.99％）
　　如果企业以贷款的方式（按照一年期流动资金贷款利率5.31％考虑）取得资金，然后作为保证金存入银行的角度考虑，企业实际付出的成本为：4.32万元(100×5.31％－100×0.99％)。
　　通过以上分析可以看出，企业为开具100万元、期限1年的银行保函，存入100％的保证金，一般情况下，因资金被冻结需要支付的成本在1.79~4.32万元之间。
　　2、支付给银行的手续费
　　按照0.3％的基准费率，应支付的手续费为：0.3万元。
　　3、企业付出的其他成本
　　为完成该项工作，企业需要配备专门的人员与银行接洽，办理相关手续，需要支出人员工资、奖金、福利、交通费、文件打印等费用，但该费用标准不统一，企业间差异较大，为简化计算，暂按照0.1万元考虑。综合以上分析，企业从银行开具100万元、期限1年的银行保函，存入100％的保证金，一般需要支出的成本在（2.19~4.72万元）之间。
　　二、银行保函担保的成本
　　企业通过提供银行认可的第三方保证的形式（如：专业担保公司）向银行申请保函业务，简称银行保函担保。在这种情况下，企业需要支付的成本构成如下：
　　1、担保公司收取的费用
　　按照目前担保机构的收费方式，主要有以下两部分费用：
　　（1）担保费，按照保函金额的一定比例收取，假设为X％，X万元（100×X％）。
　　（2）评审费，按照保函金额0.3％的标准收取，0.3万元
　　2、公证费，按照保函金额0.1％的标准收取，0.1万元，由公证机关收取。
　　3、办理反担保手续中需要支付的抵押登记手续费,评估费用等。如抵押登记手续费、房地产评估费等。根据反担保方式的不同而有显著差异，为简化计算，暂按照0.05％考虑，0.05万元。
　　4、银行手续费，按照0.5％计算，0.5万元。
　　5、企业存入部分保证金的成本
　　目前，很少有银行接受无保证金的保函业务，比较通行的特殊类保函业务是企业存入20％的保证金，由担保机构承担另外80％的风险。这样，企业存入20％保证金的情况下，企业的20％保证金的成本为：0.438~0.944万元（（2.19~4.72万元）×20％）。
　　从该部分的分析来看，根据企业存入保证金比例的不同，担保机构承担的风险不同，担保收费的价格也应该有所差异。
如果企业存入的保证金是Y％，则保证金成本是：（2.19~4.72万元）×Y％
　　6、企业与担保机构增加申请申请程序额外付出的成本
　　为完成该项工作，企业除与银行接洽外，还需要与担保机构接触，配合担保机构对企业的调查，为简化计算，增加的成本按0.1％考虑，0.1万元。

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