案例9
某建设项目建设期2年,运营期6年。
(1)项目建设投资2 400万元,第1年投入1 000万元,全部为自有资金。第2年投入1400万元,其中1 000万元为银行贷款。贷款年利率为6%。贷款偿还方式为:第3年不还本付息,以第3年末的本息和为基准,从第4年开始,分4年等额还本利息照付方式偿还。
(2)项目建设投资中预计形成无形资产420万元,其余形成固定资产。固定资产使用年
限为10年,预计净残值率为5%,按直线法折旧。无形资产在运营期6年中,均匀摊入成本。
(3)项目流动资金投资1 076.11万元全部为自有资金。预计营运期第1年所需流动资金
为800万元,以后各年所需流动资金均为1 076.11万元。
(4)项目第3年的总成本费用为1 500万元,第4至第8年的总成本费用均为2 000万元。
(5)项目设计生产能力为年产量50万件某产品,预计营运期第1年产量为设计生产能力
年产量的70%,所需流动资金为800万元。以后各年产量均达到设计生产能力。产品售价为
50元/件,营业税金及附加费率为6%,所得税率为25%。
(6)行业融资前税前财务基准收益率为8%o
注:计算结果表中保留三位小数,其余保留两位小数。
问题
(1)计算项目各年的建设投资贷款还本付息额,并编制还本付息表(见表1-4)。
(2)计算各年固定资产折旧额、无形资产摊销额和经营成本。
(3)编制项目投资现金流量表(见表1-5)。
(4)计算项目投资财务净现值(所得税前)、静态投资回收期(所得税后),评价项目的可
行性。
表1-4项目建设投资贷款还本付息表 单位:万元
序号 |
名称 |
2 |
3 |
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7 |
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1 |
年初累计借款 |
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2 |
本年新增借款 |
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3 |
本年应计利息 |
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4 |
本年应还本金 |
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5 |
本年应付利息 |
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