2.项目建设投资估算1亿元(不含贷款利息)。其中预计1000万元为无形资产;300万元为其他资产;其余投资形成固定资产(其中贷款5000万元)。

　　3.固定资产在运营期内按直线法折旧，残值(残值率为10%)在项目计算期末一次性收回。固定资产投资方向调节税税率为0。

　　4.流动资金为1000万元(其中30%用于不随产量多少变化的固定成本支出，该部分资金采用贷款方式投入，其余流动资金利用自有资金投入)，在项目计算期末收回。

　　5.无形资产在运营期内，均匀摊入成本。

　　6.其他资产在生产运营期的前3年内，均匀摊入成本。

　　7.项目的设计生产能力为年产量1.5万吨某产品，预计每吨销售价为6000元，年销售税金及附加按销售收入的5%计取，所得税税率为33%。

　　8.项目的资金投入、收益、成本等基础数据，见表1.3。

　　表1.3某化工建设项目资金投入、收益及成本数据表单位：万元

序号			1	2	3	4	5～10
1	建设投资	自有资金部分	4000	1000
		贷款（不含贷款利息）	2000	3000
2	流动资金	自有资金部分			600	100
		贷款			300
3	年生产、销售量（万吨）				0.95	1.5	1.5
4	年经营成本				4500	5000	5000

　　9.还款方式：建设投资贷款在项目生产运营期内按等额本息偿还法偿还，贷款年利率为6%，按年计息;流动资金贷款本金在项目计算期末一次偿还，贷款年利率为3%，按年付息。

　　10.经营成本中的20%为不随产量多少变化的固定成本支出。

　　【问题】

　　1.计算建设期贷款利息，编制借款还本付息表。

　　2.计算每年固定资产折旧费，无形资产、其他资产摊销费。

　　3.编制总成本费用估算表。

　　4.编制项目利润与利润分配表(参数三损益表更名为利润与利润分配表)(盈余公积金提取比例为10%)。

　　5.计算第6年的产量盈亏平衡点和单价盈亏平衡点，分析项目盈利能力和抗风险能力。

　　【答案要点】

　　1.建设期贷款利息合计=273.6万元

　　第3年初贷款本利和=5273.6万元

　　每年应还本息=5273.6×(A/P，6%，8)=849.24万元

　　还本付息表

　　2、固定资产年折旧费 =[(10000-1000-300+273.6)*(1—10%)]/8=1009.53万元

　　无形资产年摊销费=1000/8=125万元

　　其他资产年摊销费=300/3=100万元

　　3、总成本费用=经营成本+固定资产折旧费+摊销+利息

　　流动资金贷款利息：300*3%=9

　　贷款利息：5273.6*6%=316.42

　　经营成本：4500

　　固定资产折旧：1009.53

　　无形资产摊销：125

　　其他资产摊销：100

　　第3年总成本=4500+1009.53+125+100+316.42+9=6059.95万元，

　　其中：固定成本=2459.95万元;可变成本=3600万元

　　第4年总成本=5000+1009.53+125+100+284.45+9=6527.98万元，

　　其中：固定成本=2527.98万元;可变成本=4000万元

　　其他年份的计算可以类推，总成本费用表的编制参见教材P14的方法进行编制即可。

　　4、第三年的利润总额：(年销售收入-销售税金及附加-总成本)

　　0.95*6000*(1-5%)-6059.95=-644.95，可供分配利润=0

　　第4年利润总额=1932.02万元，可供分配利润=741.73万元

　　利润与利润分配表的编制也请参见教材P14页案例四的损益表的编制。

　　5、盈亏平衡点的计算是本题的一个难点：

　　盈亏平衡就是使得眩目盈利刚好为0的那一点，所以对于产量的盈亏平衡点是价格固定，当产量达到多少时，盈利为0;同理对于单价的盈亏平衡点。

　　产量的盈亏平衡点=固定成本/[产品单价(1-销售税金及附加)-单位可变成本]