案例二十：某项目建设期为2年，生产期为8年，项目建设投资（不含固定资产投资方向调节税、建设期借款利息）5000万元，预计90%形成固定资产。10%形成长期待摊费用。固定资产折旧年限为10年，按平均年限折旧法计算折旧，残值率为3%，在生产期末回收固定资产残值；长期待摊费用按6年期平均摊销。
建设项目发生的资金投入、收益及成本情况见附表1：建设投资贷款年利率为7%，按年计息，建设期只计利息不还款，银行要求建设单位从生产期开始的5年间，按照每年等额本金偿还法进行偿还，同时偿还当年发生的利息；流动资金贷款年利率为5%.假定销售税金及附加的税率为6.6%，所得税率为33%，行业基准投资收益率为10%，基准投资回收期为6年。
附表1资金投入、收益及成本情况表单位：万元
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序
号 |
年份项目 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5-10 |
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1 |
建设投资 |
自有资金部分 |
2000 |
1000 |
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贷款（不含贷款利息） |
1000 |
1000 |
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2 |
流动资金贷款 |
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400 |
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3 |
年销售收入 |
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5200 |
5850 |
6500 |
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4 |
年经营成本 |
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2400 |
2700 |
3000 |
问题：
（1）编制建设期借款还本付息表。
（2）计算各年固定资产折旧额。
（3）计算各年利润及所得税，编制损益表。
（4）编制自有资金现金流量表。
（5）计算项目的财务净现值和动态投资回收期，并对项目作可行性判断。
问题：
（1）编制建设期借款还本付息表。
（2）计算各年固定资产折旧额。
（3）计算各年利润及所得税，编制损益表。
（4）编制自有资金现金流量表。
（5）计算项目的财务净现值和动态投资回收期，并对项目作可行性判断。
答案：
（1）计算建设期贷款利息，编制项目还本付息表为
①计算建设期贷款利息为：各年应计利息=（年初借款本息累计+本年借款额/2）×年利率
第1年贷款利息=（1000／2）×7％=35（万元）
第2年贷款利息=[（1000+35）+1000／2]×7％=107.45（万元）
建设期贷款利息=35+107.45=142.45（万元）
②计算各年初借款本息累计
年初借款本息累计=上一年年初借款本息累计+上年借款+上年应计利息
第3年年初借款本息累计=（1000+35）+1000+107.45=2142.45（万元）
③采用等额本金偿还方式偿还全部建设资金贷款，计算各年偿债金额为：
年偿债金额=2142.45÷5=428.49（万元）
本年应计利息=年初借款本息累计×年利率
第3年的应计利息=2142.45×7%=149.97（万元）
本年本金偿还=年偿债金额-本年应计利息
第3年的本金偿还=428.49-149.97=278.52（万元）
编制项目还本付息表（将计算结果填人附表2）
附表2借款还本付息表
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建设期 |
生产期 |
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1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
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1 |
年初累计借款 |
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1035 |
2142.5 |
1714 |
1285.5 |
856.98 |
428.49 |
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2 |
本年新增借款 |
1000 |
1000 |
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3 |
本年应计利息 |
35 |
107.45 |
149.97 |
119.98 |
89.983 |
59.989 |
29.994 |
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4 |
本年应还本金 |
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428.49 |
428.49 |
428.49 |
428.49 |
428.49 |
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5 |
本年应还利息 |
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149.97 |
119.98 |
89.983 |
59.989 |
29.994 |
（2）计算各年固定资产折旧额
固定资产原值=5000×90%+35+107.45=4500+142.45=4642.45（万元） 
