一、 考点精讲

　　1. 流动性定义及作用

　　是指商业银行在一定时间内、以合理的成本获取资金用于偿还债务或增加资产的能力，其基本要素包括：时间、成本和资金数量。流动性风险是指银行因无力为负债的减少和资产的增加提供融资，而造成损失或破产的可能性。流动性风险管理是商业银行资产负债管理的重要组成部分。

　　保持良好的流动性状况对商业银行运营将产生积极的作用：

　　①增进市场信心，向市场表明商业银行是安全的并有能力偿还借款;

　　②确保银行有能力实现贷款承诺，稳固客户关系;

　　③避免商业银行的资产廉价出售;

　　④降低商业银行借入资金所需支付的风险溢价。

　　2. 流动性风险识别

　　商业银行的流动性体现在资产流动性和负债流动性两个方面。

　　①资产流动性是指商业银行持有的资产可以随时得到偿付或者在不贬值的情况下出售，即无损失情况下迅速变现的能力。变现能力越强，所付成本越低，则流动性越强。

　　流动性资产主要包括：现金，超额准备金，可在二级市场随时抛售的国债、债券、票据和其他证券类资产，短期内到期的拆放/存放同业款项、贷款、贴现、回购、证券类资产和其他应收款，其他短期内可变现的资产。

　　②负债流动性是指商业银行能够以较低的成本随时获得需要的资金。筹资能力越强，筹资成本越低，则流动性越强。由于零售客户和公司/机构客户对商业银行风险的敏感度有差别，因此负债流动性应当从零售和公司/机构两个角度进行分析。

　　流动性负债主要包括：活期存款、短期内到期的拆放/存放同业款项、中央银行借款、定期存款、发行的票据和债券、应付账款和其他应付款、其他短期内应支付的负债。

　　3.资产负债期限错配

　　商业银行的资产负债期限结构是指，在未来特定时段内，到期资产数量(现金流入) 与到期负债数量(现金流出)的构成状况。最常见的资产负债的期限错配情况时，商业银行将大量短期借款(负债)用于长期贷款(资产)，即“借短贷长”，因此 有可能因到期支付困难而面临较高的流动性风险。

　　商业银行的资产负债期限结构受多种因素的影响。例如，商业银行对利率变化的敏感程度直接影响着资产负债期限结构，因为任何利率波动都会导致商业银行资产和负债的价值产生波动。外部市场因素的变化同样会影响资产负债期限结构。

　　在实践操作中，商业银行通常选择在真正需要资金的时候借入资金，而不是长期在总资产中保存相当规模的流动性资产，因为流动性资产回报率很低，所以借入流动性可以提高商业银行的潜在收益。此外，借入资金还有助于保持商业银行的资产规模和构成的稳定性。