三、损益表分析
损益表又称利润表,通过损益表可以考核借款人经营计划的完成情况,可以预测借款人收入的发展变化趋势,进而预测借款人未来的盈利能力。
1.损益表的调整
损益表是根据“利润=收入一费用”原理编制的。利润是以其一定时期内的全部收入总和减去全部费用支出总和。银行对损益表进行调整的步骤如下:
第一步,从主营业务收人中减去主营业务成本、营业费用、营业税,得出主营业务利润,即毛利润;
第二步,以主营业务利润为基础,加上其他业务利润,减去管理费用、财务费用,得出营业利润;
第三步,在营业利润上加投资收益和营业外收入,减去营业外支出,得出利润总额;
第四步,从利润总额出发,减去所得税,得出当期净利润。
这种方法可以清楚地反映出借款人净利润的形成过程,准确地揭示出净利润各构成要素之间的内在联系,为盈利分析奠定了基础。
2.损益表的结构分析
损益表分析通常采用结构分析法。在损益表结构分析中就是计算产品销售成本、产品销售费用、产品销售利润等指标各占产品销售收人的百分比,计算出各指标所占百分比的增减变动,分析其对借款人利润总额的影响。
结构分析法除了用于单个客户损益表相关项目的分析外,还经常用于与同行业平均水平比较分析。利用结构分析法将不能比较的绝对数转化为可以比较的相对数,就可对不同企业之间的盈利能力做出评价。
借款人在正常生产经营期间,损益表各项目之间都应有一个正常的、合理的比例关系和合理结构。银行在损益表分析中应对内在结构的异常变化给予高度的重视,并正确判断这种变化对借款人财务状况的影响。