【例题1】

【例题1】
（2007年）丁公司2006年的敏感资产和敏感负债总额分别为1600万元和800万元，实现销售收入5000万元。公司预计2007年的销售收入将增长20%，留存收益将增加40万元。则该公司采用销售百分比法预测2007年的追加资金需要量为（）万元。
A．80．00
B．93．33
C．120．00
D．160．00
【答案】C
【解析】追加资金需要量=5000×20%×（1600/5000-800/5000）-40=120.00万元

【例题2】
（2005年）甲公司采用销售百分比法预测资金需要量，预计2005年的销售收入为7200万元，预计销售成本、营业费用、管理费用、财务费用占销售收入的百分比分别为78%、1.2%、14.6%、0.7%，适用企业所得税税率为33%。若甲公司2005年计划股利支付率为60%，则该公司2005年留存收益的增加额应为（）万元。
A．78．408
B．106．128
C．117．612
D．159．192
【答案】B
【解析】留存收益增加额=净利润×（1-股利支付率）=7200×（1-78%-1.2%-14.6%-0.7%）×(1-33%)×(1-60%)=106.128万元。

【例题3】
（2005年）运用预计资产负债表和预计利润表预测资金需要量时，下列各项中属于预测企业计划年度追加资金需要量计算公式因子的有（）。
A． 计划年度预计留存收益增加额
B． 计划年度预计销售收入增加额
C． 计划年度预计敏感资产总额
D． 计划年度预计敏感负债总额
E． 基期销售收入额
【答案】ABE
【解析】追加资金需要量=基期敏感资产总额/机器销售额×预计年度销售增加额-基期敏感负债总额/基期销售额×预计年度销售增加额-预计年度留存收益增加额，所以选项ABE正确。

【例题4】
某公司2007年销售收入为20000万元，销售净利润率为12%，净利润的60%分配给投资者。2007年12月31日的资产负债表（简表）如下：
　　　　　　　　　　　　　　 资产负债表（简表）
2007年12月31日　　　　　　　　　　　　　　　单位：万元

该公司2008年计划销售收入比上年增长30%， 为实现这一目标，公司需新增设备一台，价值148万元。据历年财务数据分析，公司流动资产与流动负债随销售额同比率增减。假定该公司2008年的销售净利率和利润分配政策与上年保持一致，适用的企业所得税税率为33%。

要求：
（1）预计2008年增加的留存收益额（　）.
A.1248万元 　　
B.900万元 　　
C.1000万元 　　
D.3000万元
【答案】 A
解析：增加的留存收益=20000×（1+30%）×12%×（1-60%）=1248万元
留存收益增加额=预计净利润×（1-股利支付率）；
2008年计划销售收入比上年增长30%，20000×（1+30%）为预计销售收入；
预计销售收入×销售净利润率12%=预计净利润；
销售净利润率=净利润/销售收入。

（2）计算2008年公司需增加的对外筹集资金量（　）.
A.1248万元 　　
B.900万元 　　
C.1000万元 　　
D.3000万元
【答案】 C
解析：公司流动资产与流动负债随销售额同比率增减，说明其为敏感项目；
流动资产占销售收入的百分比=10000/20000=50%
流动负债占销售收入的百分比=3000/20000=15%
增加的销售收入=20000×30%=6000万元
增加的流动资产=6000×50%=3000万元
增加的流动负债=6000×15%=900万元
对外筹集资金量=（148+3000）-900-1248=1000万元

（公司需新增设备一台，价值148万元，其为非敏感项目；预计2008年增加的留存收益额为1248万元。）

利润预测

第二节　利润预测（掌握）
一.基本概念　　
总成本分解法（高低点法.变动成本率分解法）
变动成本率=（高点总成本-低点总成本）/（高点销售收入-低点销售收入）
变动成本=销售收入×变动成本率