纳税筹划（tax Planning）主要是指在国家政策的许可下，按照税收法律法规的立法导向，通过对筹资、经营、投资、理财等活动进行合理的事前筹划和安排，取得“节税”（tax saving）效益，最终实现企业利润最大化和企业价值最大化的一种经济活动。它本质上是企业为实现收益最大化对涉及税收的经济事项进行安排，是企业独立自主权利的体现，也是企业对社会赋予其权利的具体运用。随着市场经济体制的日趋完善，纳税筹划必将成为企业生产经营过程中不可缺少的重要组成部分。

纳税筹划是基于不违法并且运用税收法律、法规以及财务会计政策的有关规定的基础上进行的，所以进行纳税筹划实际上也是一个选择运用税收法律、法规、财务会计政策以及其他经济法规的过程。纳税筹划在企业中的运用主要有以下几方面：

（一）筹资活动与纳税筹划。在筹资活动中运用纳税筹划，就是合理安排权益资金和负债资金的比例，从而形成最优资金结构。企业通过吸收直接投资、发行股票、留存收益等权益方式筹集自有资金，虽然风险小，但为此支付的股息、红利在税后利润中进行支付，不能起到抵减所得税的作用，企业资金成本较高。倘若用负债筹资，通过向银行等金融机构借款或发行债券等筹集资金，支付的利息可在税前计入费用，从而抵减企业的税前利润，使企业获得节税利益。同时，负债筹资还会带来财务杠杆效应，当息税前投资收益率高于负债利息率时，增加负债，企业就会获得税收利益；当企业息税前投资收益率低于负债利息率时，增加的负债就会降低权益资本的比例。因此通过合理地确定权益负债比例，实现杠杆作用的正效应，可帮助企业获得节税利益。

（二）投资活动与纳税筹划。投资活动中的纳税筹划是对企业的投资组织形式、投资地点、投资行业、投资结构等进行合理规划，使其能享受税法规定税收优惠，从而减轻企业税负、提高企业投资效益。

1.投资组织形式选择中的纳税筹划。现代企业对外投资可以选择多种投资企业组织形式，不同的组织形式，税法规定的税收待遇不同。对于公司制企业，按我国现行税法规定，要在作了相应扣除和调整后的应纳税所得额的基础上计算、缴纳企业所得税，如果要向自然人投资者分配股利或红利，还要代扣个人所得税，即公司要负担公司企业所得税和投资个人的个人所得税；而组建合伙制企业则一般不需要缴纳企业所得税，仅就合伙人分得的收益征收个人所得税，相比较而言，公司制企业总体税负要高于合伙制企业。

2.投资地点选择中的纳税筹划。不同的国家、同一国家不同地区经济发展不同步，为了促进经济的整体平衡，国家对不同地区税收政策有所不同。正是由于税收政策的地域性差异，为企业进行选择投资地点的纳税筹划提供了一定的契机，企业可选择税率相对较低的地点进行投资。

3.投资行业选择中的纳税筹划。税收作为国家调节经济的重要杠杆。体现了国家的经济政策和宏观调控意图，对符合国家产业政策和国民经济发展计划的行业给予减免税优惠，而对于不符合国家总体经济发展规划、对社会生活有负面影响的行业征收较高的税率。因此企业在选择投资方向时，还应对不同行业的税收政策进行测算比较，选择合适的投资方向进行纳税筹划，以达到减轻税负的目的。具体地说，我国现行税法规定可享受税收优惠待遇的行业主要体现在：高新技术产业、兴办的第三产业、农业及相关服务行业，利用“三废”产品为主要原料进行生产的、福利生产企业及其他特殊行业等，企业应充分利用国家政策，配合产业规划方向，合理选择投资方向。

（三）经营活动与纳税筹划

1.存货计价方法选择中的纳税筹划。企业存货的计价方法有个别计价法、加权平均法和先进选出法，会计准则和现行税法规定，企业从各项存货的发出和领用町选择任一种，这就为企业选择合理的存货计价进行纳税筹划提供了法律依据和空间。对企业而言，应选择有利的计价方法，将存货计价作为调节利润进而调节应纳所得税的工具。一般来说，在物价下降时期，应采用先进先出法，从而使期末存货成本为最近成本，其价值较低，而本期销售成本则较高，从而使应纳税所得额也低，起到降低税负的目的；若物价上下波动，则宜采用加权平均法，由此避免因各期利润波动而造成税负变动。虽然企业可利用存货计价方法的不同获得最大利益，但会计准则也规定，企业一旦选定某一种计价方法，在一定时期内不得随意变更，这就要求企业选择存货计价方法时要谨慎处理，长短期利益兼顾。