在美国，有一家联邦存款保险公司（FDIC），它由美国联邦政府创办、为商业银行储蓄客户提供保险的公司。一旦银行倒闭，存款人的存款损失就由FDIC来赔付。

据了解，经过多年调研，中国人民银行目前已经把存款保险制度建设列为当下急需解决的问题之一。6月26日，中国人民银行上海总部副主任凌涛在2012陆家嘴论坛新闻发布会上表示，“从我们调研角度看，存款保险制度建立的各方面条件已经基本具备，这也是参与这项工作的各有关部门基本达成的共识。”

“央行内部已经拟定了一个很完整的关于如何推进存款保险制度的报告，具体的保险规模和银行机构需要上缴的保险费率也已经明确，其中规定，大银行的费率会低一些，小银行的费率会高一些。总体来说，我国存款保险的规模会比较大且向美国看齐，但其合理性仍有待商榷。”国务院参事、国务院发展研究中心金融研究所名誉所长夏斌（微博）在上海接受《中国经济周刊》采访时坦言。

政府是隐形的存款保险

1993年12月，《国务院关于金融体制改革的决定》中首次提出要建立存款保险基金，保障社会公众利益。“存款保险制度并不是新话题，过去20年里，在很多正式文件中都提到过，但迟迟没有解决，最终使得政府要为银行的坏账兜底，滋生了道德风险。”某大型银行一位高层管理者这样告诉《中国经济周刊》。

去年年末，央行金融稳定局局长宣昌能在上海一个内部讨论会上表示：“过早地放开利率是我最担心的问题，特别是在配套措施还没有安排好的情况下就放开。工商银行作为我国最大的银行，他们就和我们说，利率千万不能放开，放开我们就会受不了。”

宣昌能提到的这个还“没有安排好”的配套措施就是存款保险制度。

出乎意料的是，尽管许多方面对利率市场化还心存疑虑忧虑，但与之相关的“重大举措”却很快到来。

今年6月8日，央行正式宣布扩大存贷款利率浮动区间：自当日起，将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍；将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。这意味着，期盼许久的利率市场化改革大幕拉开。

这一举措随之被业内视为推进建立存款保险制度的倒逼机制。

一位重要的金融政策智囊告诉《中国经济周刊》：“央行金融稳定局自然不愿意过早推动利率市场化，因为该制度一出，银行会加剧竞争，金融稳定性就会降低，倘若出现银行经营不善，就可能重蹈亚洲金融危机后的局面，让央行为银行的坏账兜底。”

中国银行国际金融研究所副所长、战略发展部副总经理宗良在6月的一次讨论会上指出，中国虽然表面上没有存款保险，实际上是隐形的，有政府在做后台，挤兑风险可能反而更低。

时机：危机中还是危机过后

“如果利率市场化放开，必然会上演存款大战，特别是中小银行的存款利率会提高，虽然这对储户是有利的，短期来看是有利的，但长期来看并不一定有利。”宣昌能在上述内部讨论会上提出了这样的看法。

利率市场化改革的推进，亟须存款保险制度的跟进。然而，后者至今仍然缺乏时间表。

6月26日，凌涛明确表示，存款保险制度具体什么时候推出，还要再研究它具体的条件和形式。

一位央行内部的知情人士告诉《中国经济周刊》，2007年前后，央行已经拟订了存款保险制度的实施方案，准备出台。然而当国际金融危机不期而至时，一种观点认为，为了缓解紧张情绪，不至于给脆弱的金融体系雪上加霜，应该延迟推出。而另一种观点却认为，应该在金融危机的背景下出台存款保险制度以稳定市场信心。

这两种看法都找到了相关历史经验。

从历史上来看，美国出台存款保险制度的时机恰恰选在大萧条时期。1933年，美国国会通过《格拉斯·斯蒂格尔法》，建立了联邦存款保险公司（FDIC）和联邦储蓄贷款保险公司。自此之后，美国银行倒闭数量大幅减少，存款保险制度在防止银行挤兑和维护整个金融体系稳定等方面起到了积极作用。