2.资产配置的依据：①不同资产的报酬率不同；②不同资产的风险特性不同；③不同资产的价格波动性不同。
通过资产配置，可以降低投资组合的风险，保持稳健的投资收益率。
3.资产配置需要考虑的因素：资产配置的目的是要获得最佳的投资组合。就需要通过完整的、缜密的流程来建立。资产配置过程中需要考虑的因素包括：（1）投资目标规划；（2）资产类别的选择；（3）资产配置策略；（4）资产配置的比例；（5）定期检视与动态分析调整。
（二）资产配置的基本步骤：第一步：了解客户属性；第二步：生活设计与生活资产拨备；第三步：风险规划与保障资产拨备；第四步：建立长期投资储备；第五步：建立多元化的产品组合。
1.第一步：了解客户属性（1）目的：从客户实际需要出发，为客户推荐客户认为较好的产品，这是为客户进行资产配置的基础和前提。
（2）内容：年龄、学历、家庭结构、职业职位、收入状况、理财目标、风险偏好、资产结构、性情爱好等。
2.第二步：生活设计与生活资产拨备（1）目的：为客户生活预留生活保障，构筑第一道防火墙——短期保障。
（2）家庭储备金保障的内容（通常涉及四个方面）：一是家庭基本生活支出储备金：6-12个月的基本生活费；二是意外支出或不时之需储备金：5-10%的家庭净资产；三是家庭短期债务储备金：3-6个月的信用卡透支、消费贷款月供；四是家庭短期必须支出：买房买车、结婚生子、装修、旅游等。
（3）家庭储备金的准备方式：银行活期存款、七天通知存款或半年以内定期存款方式、购买货币市场基金等安全性、流动性好的产品。
3.第三步：风险规划与保障资产拨备（1）目的：建立第二道防火墙——中长期保障。
（2）中长期保障的内容（中长期的巨大风险）：失业、疾病、意外、养老等。
（3）中长期保障的方式：一是家庭成员的社会保险：医疗、失业、工伤、生育、养老等基本社会保障保险；二是家庭成员的重大疾病保险、意外保险、养老保险等商业性保险；三是家庭购买车险、房险等财产性保险。
4.第四步：建立长期投资储备（1）内容：对于年度或月度的资金结余，或者是根据自己的习惯定期定额定投的基金，如：子女教育投资、养老投资基金等、定期储蓄。
（2）方式：定期定额定投基金或零存整取的存款。
5.第五步：建立多元化的产品组合（1）内容：客户多年积累下来的闲置资金及经过上述配置以后的剩余资金。
（2）方式：根据客户的特征、偏好和需求等情况选择高、中、低风险的产品进行比例合理的投资，包括股票、债券、基金、黄金等。
（三）常见的资产配置组合模型（1）金字塔型①低风险、低收益资产（50%）：存款、债券、货币基金、房产等；②中风险、中收益资产（30%）：基金、理财产品、房产等；③高风险、高收益资产（20%）：股票、外汇、权证等。
优点：安全稳定。
（2）哑铃型①低风险、低收益资产（比例高）：存款、债券、货币基金、房产等；②中风险、中收益资产（比例低）：基金、理财产品、房产等；③高风险、高收益资产（比例高）：股票、外汇、权证等。
优点：可以充分享受黄金投资周期的收益。
（3）纺锤形①低风险、低收益资产（比例低）：存款、债券、货币基金、房产等；②中风险、中收益资产（比例高）：基金、理财产品、房产等；③高风险、高收益资产（比例低）：股票、外汇、权证等。
优点：安全性高，适合成熟市场。
（4）梭镖型①低风险、低收益资产（比例低）：存款、债券、货币基金、房产等；②中风险、中收益资产（比例低）：基金、理财产品、房产等；③高风险、高收益资产（比例高）：股票、外汇、权证等。
优点：投资力度强，遇到投资黄金期能获得高收益。
缺点：稳定性差、风险度高。
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